Ekonomi

“Benim Param” serisi – Bölüm 8: Yatırım tavsiyesi ne zaman değerlidir – ve onsuz ne zaman yapabilirsiniz – Ekonomi

Reklam

Biriken, ETF, temettü: Birçok tüketici için yatırım terimleri yabancı kelimelerdir. Aynı zamanda uzmanlar, demografik değişimden muzdarip olan enflasyon ve emeklilik sistemlerinde, servet inşa etmek istiyorsanız hisse senetlerinden kaçınmanın pek mümkün olmadığı konusunda hemfikir. Her banka tavsiye verir. Ama en iyi çözüm bu mu?

Aslında, hemen hemen her finans kurumu, finansal yatırımlar hakkında ve dolayısıyla hisse senedi alımları ve hisse senedi fonlarındaki hisseler hakkında bilgi sağlar. Federal Mali Denetleme Kurumu (BaFin), bir istişarenin karşılaması gereken gereksinimleri web sitesinde listelemiştir.

Her şeyden önce, komisyon odaklı bir istişarenin mi yoksa bağımsız bir ücrete dayalı istişarenin mi gerçekleştirildiği ilgili taraflarla önceden netleştirilmelidir. BaFin’e göre bunu dört adım takip ediyor: Müşterilerden önce yatırım hedefleri, finansal koşullar ve yatırımlarla ilgili deneyimler hakkında bilgi isteniyor.

Bunu, çeşitli finansal ürünlerin maliyetleri ve riskleri hakkında bilgi takip eder. Üçüncü adımda, tavsiye, bir öz sermaye fonuna yatırım yapmak gibi uygun bir ürünü önerir. Son olarak, öneri belgelenmiştir.

Komisyon odaklı tavsiyelerde dikkatli olun

Ve bu tam olarak yakalamanın yattığı yer. Banka danışmanlarının her zaman yatırımcıların çıkarlarını göz önünde bulundurması doğal değildir. Brandenburg Tüketici Merkezi’nde finans uzmanı olan Erk Schaarschmidt şöyle diyor: “Bir banka önce para kazanmak ister. Bu nedenle danışmanlar genellikle kendileri ve kurumları için mümkün olan en yüksek komisyonu elde edebilecekleri ürünleri satarlar. “

Bununla birlikte, ETF’ler şeklindeki öz sermaye fonları genellikle komisyonsuzdur, bu nedenle komisyon danışmalarında bir tavsiye için nadiren bir teşvik vardır – müşteriye uygun olsalar bile. Bir Bamberg araştırmasında, finansal hizmetler konusunda yetersiz tavsiyenin yol açtığı zararın yılda 50 milyar avro olduğu tahmin ediliyor.

Stiftung Warentest’in bulguları buna uyuyor: En son test çalışmasında, derecelendirilen 23 bankadan sadece üçü müşterilerine gerçekten “iyi” tavsiyeler verdi. Her şeyden önce, tüketici örgütü, zayıf ürün tavsiyeleri ve danışma protokollerinin dağıtılmaması gibi yasal gerekliliklerin ihlal edilmesini eleştirdi.

Ancak, tavsiyelerin kalitesi 2007’deki mali krizden bu yana yıllar içinde iyileşmiştir. Bu, Stiftung Warentest’in sonucudur. Bu arada kurumlar, müşterilerin anlayabileceği her yatırım tavsiyesi için, örneğin bireysel emeklilik sigortası için bir ürün tavsiyesi için bir uygunluk beyanı vermek zorundadır.

Ve bankadaki her danışma mutlaka bir reklam etkinliğine eşit değildir. Banka müşterileri için böyle bir konuşma, en azından yatırım ürünlerini anlamak için iyi bir ilk referans noktası olarak hizmet edebilir.

Başlangıç ​​için birkaç konsültasyon önerilir.

Schaarschmidt’e göre, satın almakla ilgilenenler, komisyona dayalı bir danışma sonunda sunulan ürünleri satın almak isteyip istemediklerini iki kez düşünmek zorundalar. “Özsermaye, emtia veya emeklilik fonları gibi yatırımlarla ilgili herhangi bir deneyimi olmayan herkes, istişare sırasında doğru soruları sorabilmek için önce bunları okumalı. Diğer bankalardaki birkaç istişare de yardımcı olabilir. ”

Banka danışmanının tavsiyesi müşterinin menfaatine mi yoksa bankanın menfaatine mi? Bunu her zaman bilemezsin.resim / fototek / Ute Grabowsky

Satın almak isteyenler henüz talep edilen bankanın müşterisi olmadığı veya henüz saklama hesabı açmadığı sürece randevu almak muhtemelen zor olabilir. “Fakat ücret bazlı tavsiyeler sunan bankalar da var.”

Bir tüketici danışma merkezinden tavsiye isteyenler de bu modele geri dönerler. Bir yandan, ücret, profesyonel tavsiyenin karşılığıdır. Öte yandan, ücret, danışmanın ücretinin belirli ürünlerin sonucuna bağlı olduğu durumlarda, komisyon tavsiyesiyle gelen olası çıkar çatışmalarını çözmeyi amaçlamaktadır. Ancak şimdiye kadar, örneğin Büyük Britanya veya Hollanda’nın aksine, Almanya’da yatırımlarla ilgili ücrete dayalı tavsiyeler bir niş olmuştur.

Bir ila dört saatlik tavsiye yaygındır

Bazen danışmanlar toplu olarak fatura keser ve müşteriler genellikle saat başı ödeme yapar. Tüketici danışma merkezlerindeki yatırımlar hakkında kişisel tavsiye, federal eyalete bağlı olarak genellikle saat başına 40 ila 100 Euro arasındadır. Schaarschmidt’e göre, bilgi düzeyi ne olursa olsun, yaşlılık hizmetine ilişkin tavsiyeler – öz sermaye fonu olsun ya da olmasın – her zaman sunulacaktır. “Bilgiye ihtiyaç duyulan tüketicileri alıyoruz.”

[Für die einen ist es ein Tabuthema, für die anderen schlicht ein Mysterium – die Kapitalanlage. Doch das muss nicht sein! In unserer Serie Mein Geld“ erfahren Sie von Grund auf, wie jeder seine Finanzen ordnen und einfach investieren kann.]

“Param” dizisi – daha önce yayınlanan bölümler:

Finans uzmanı Schaarschmidt’e göre, bu nedenle gereken tavsiye miktarı, müşterinin bilgi düzeyine bağlıdır. “Önceden bilgi ve biraz yatırım deneyimi ile ilgilenenler için genellikle bir veya iki saatlik tavsiye yeterlidir. Bununla birlikte, bazı müşterilerin ayrıca, örneğin inceleme için teklifleri veya sözleşmeleri zaten sundukları veya fonlar için saklama hesaplarını nerede açacaklarını bilmek istedikleri için üç veya dört saatlik tavsiyeye ihtiyaçları vardır.

Bağımsız danışmanlık piyasasında Schaarschmidt, saatte 100 ila 300 avroluk bir ücreti normal kabul ediyor. “Komisyon işinde, müşteri genellikle daha fazla fark edilmeden ödeme yapar.” Çünkü burada maliyetler genellikle aylık tasarruf oranına ek olarak görünüşte küçük yüzde ücretlerle dengelenir.

Finansal danışmanlıktaki özgür kültürün bir bedeli vardır

Bochum Ruhr Üniversitesi’nde finans bilimci olan Fabian Schmitz, araştırmasında finansal danışmanlıkla ilgilendi. “Yanlış teşvikleri ortadan kaldırarak, ücret tavsiyesi komisyon tavsiyesinden daha üstündür. Ancak birçok tüketici ücretsiz tavsiye bekliyor, bu yüzden tekliften faydalanmıyorlar.”

Pek çok tüketici ücretli tavsiyelerin farkında bile değil. Bu ücretsiz kültür, tavsiye edilenlere, komisyon odaklı bir istişarenin sonunda aşırı pahalı veya uygun olmayan bir finansal ürünü tercih ederlerse pahalıya mal olabilir. Burada da şu geçerlidir: Aşırı pahalı fiyatlar hemen fark edilmez, ancak genellikle düzenli vergiler şeklinde gelir.

[Aktuell beliebt bei T+: Geldanlage für jeden und jede: Lesen Sie hier Wie Sie mit kleinen Beträgen ein Vermögen aufbauen können.]

Schmitz’e göre, ücrete dayalı tavsiyeler yanlış teşviklerden muaf değildir. “Örneğin, hizmetlerini saat bazında faturalandıran danışmanlar, müşterilerine saatlerce ücret talep edemeyecek kadar kapsamlı tavsiyelerde bulunmaya teşvik ediyor. Ancak yine de borsaya para yatırırken bir saatlik tavsiye, yanlış karar vermekten daha ucuzdur.”

Danışmanlık yalnızca piyasadaki bankalardan ve tüketici danışma merkezlerinden alınmaz. Daha fazla teklif, örneğin, Federal Bağımsız Ücret Danışmanları Birliği’nin web sitesindeki kayıtta bulunabilir. Ayrıca burada tercih ettiğiniz iki tarihi de belirtebilirsiniz.

Neobroker ile para yatırmak çocuk oyuncağı oldu

Hisse senetleri ve hisse senedi fonlarıyla ilgilenen birçok kişi için, maliyetler nedeniyle tavsiye söz konusu değildir. Bu eğilim giderek güçleniyor çünkü uygulamalar ve çevrimiçi bankacılık sayesinde hisse senedi ticareti yapmak artık kolay, neredeyse eğlenceli. Özellikle genç yatırımcılar, son yıllarda, hisseleri ve fonları ücretsiz olarak alıp satabilecekleri sözde neo brokerleri keşfettiler.

Artık bir uygulama kullanarak hisse ticareti yapabilirsiniz ve artık bir bankaya ve onların danışmanlarına ihtiyacınız yoktur.imago görüntüleri / Westend61

Ancak geçtiğimiz kış Gamestop hissesini çevreleyen kriz, bu genç sağlayıcıların her zaman güvenilir bir şekilde çalışmadığını gösterdi. İnternette herhangi bir maliyeti olmayan tekliflerin çoğunda olduğu gibi, müşteriler neobrokerların diğer finansal kurumlara aktardığı verileriyle ödeme yapar.

Her halükarda, internette bağımsız araştırma, ilk yatırımdan önce gelmelidir. Sahip olduğunuz finansal bilgilere ek olarak Medya ve finansal bloglar aracılığıyla bağımsız olarak edinebiliyorsanız, hangi komisyoncunun en iyi koşulları sunduğunu da karşılaştırmak gerekir. Maliyet genel bakışları, örneğin Verivox gibi karşılaştırma portallarında veya justetf.com gibi finans portallarında bulunabilir.

Tavsiye almadan para yatırmak mümkündür – ama mantıklı mı?

Küçük meblağlarda yatırım yapmak istemiyor, ancak öz sermaye fonlarının yardımıyla emekli maaşınızı uzun vadede güvence altına almak istiyorsanız, tavsiye almadan başlamamalısınız. En azından finans bilimci Schmitz böyle düşünüyor. “Özellikle emeklilik hükmü daha karmaşık durumlardan biridir. Ayrıca, Almanya’daki genel finansal eğitim oldukça zayıf, bu da daha fazla tavsiyeyi gerekli kılıyor.”

Korona pandemisinin başlangıcında borsalar çöktüğünde birçok kişi panikledi ve hisselerini fiyatların altından sattı. Schmitz, “Bu nedenle bir ücret danışmanı, zorlu durumlarda bile müşterilerinin yanında bir koç olarak durabilir ve onları olası anlık yanlış kararlardan koruyabilir” diyor.

Robo-danışmanlar kelimenin tam anlamıyla tavsiye vermezler

Dijital konusunda bilgili tüketiciler, öz sermaye fonlarına (ETF’ler) yatırım yapmak için bir robo-danışman da kullanabilir. Bu genellikle, anketleri yanıtladıktan sonra varlık birikimi veya emeklilik provizyonu için doğru yatırımı öneren tarayıcı tabanlı bir programdır.

Bunu yaparken, robo-danışman, örneğin, ilgilenenlerin risk alma istekliliğine göre kendisini yönlendirir. Riski kabul edenlere öncelikle daha yüksek getirili sermaye fonları önerilir. Güvenlik ihtiyacı daha büyükse, ilgili taraflara bir ETF karışımı ve tahvil gibi daha güvenli yatırımlar tavsiye edilir.

Bununla birlikte, insan temasının aksine, robo-danışmanların soru sorma fırsatı yoktur. Öneriler kesinlikle ilgilenenler tarafından sağlanan bilgilere dayanmaktadır. Yıllık işletme maliyetleri, bir robo-danışman tarafından yapılan bir finansal yatırım için yatırım tutarının yaklaşık yüzde biri kadardır, çünkü bağlı bankalar, yönetim ücretlerine ek olarak temel bir ücrete tabidir.

Öte yandan, müşteriler öz sermaye fonlarından kendileri sorumluysa, işletme maliyetleri genellikle yılda yüzde 0,5’ten azdır. Bu nedenle robo-danışmanlar, öz sermaye fonlarına yatırım yaparken elden ele alınmak isteyenler için uygundur. Kapsamlı tavsiyelerden veya kendi araştırmalarından sonra kendi servet birikimine bakabilen herkes, en ucuz ETF’lerden kurtulur. En azından tüm uzmanların hemfikir olduğu yer burası.

(Serinin diğer bölümleri tagesspiegel.de/mein-geld adresinde yayınlanmaktadır.)

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir

Başa dön tuşu